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安信证券--通信行业周报:关注4G转型、通信安全等

【研讨陈述内容摘要】

周末聚焦

中天科技宣布关于非地下刊行股票取得中国证监会核准批文的通知布告

长江通讯宣布严重事项通知布告

联通沃商铺宣布新版客户端,发力游戏刊行营业

市场回首

上周年夜盘下跌,是以各板块普涨,创业板也下跌了3个多点。TMT年夜板块中的电子板块下跌了3.94%位居TMT 板块首位,传媒、计较机和通讯辨别下跌了3.45%、3.44%和1.66%。

通讯板块个股方面,涨幅居前的辨别为东信战争(+10.87%)、日海通信(+8.61%)、金信诺(+7.62%)、天喻信息(+7.50%)和通鼎光电(+6.02%);跌幅居前的辨别为西方通讯(-9.80%)、中创信测(-6.01%)、邦讯手艺(-4.47%)、网宿科技(-1.98%)和朗玛信息(-1.92%)。

投资建议:

上周通讯板块涨幅弱于创业板与沪深300,次要缘由在于市场气概不竭切换中,市场要末寻觅估值较低的传统板块做进攻,要末选择估值较高可是生长逻辑更强的板块做防御,是以在市场气概较为扭捏不定的时辰,通讯板块的表示弱于均匀程度。我们以为通讯板块是生长板块中周期性质强一点,但事迹近两年是较为凸起的,转型的逻辑也都还在,是以我们对下半年的通讯板块依然很是要决定信念,对峙自上而下选择景气宇较高的细分行业,自下而上的选择有竞争上风或转型标的目的看好的个股,顺次看好4G 转型、斗极导航、通讯平安和互联网化四个细分行业。

(1)4G 转型:存眷日海通信、富春通讯、宜通世纪、复兴通信、通鼎光电。(2)斗极导航:我们估计2014年下半年来自斗极行业需求的景气宇会比力高,成为兵工行业斗极终端需求以后增速晋升的三年夜范畴之一(三年夜范畴包罗军用、行业和年夜众花费市场)。斗极标的我们看好振芯科技和海格通讯。(3)通讯平安:通讯平安我们优选的是星网锐捷和东土科技。(4)互联网化:互联网与通讯财产之间的慎密很是慎密,在通讯行业走到了十字路口、浩繁企业面对计谋转型的布景下,有良多通讯企业选择转向了互联网范畴就成天然而然之举。我们以为转型是有必然的风险,但通讯企业转型互联网胜利的几率更年夜,值得重点存眷。互联网化我们优选的是鹏博士和天源迪科。

风险提醒:股票解禁压力;IPO 开闸带来的风险;运营商投资计划不达预期

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